Что Такое Makerdao

Одним из преимуществ алгоритмических стейблкоинов является отсутствие необходимости в залоге. Так например компания YAM Finance использовала систему перебазирования для своего токена, но проект потерпел неудачу, когда из-за ошибки валюта увеличила предложение. Как правило, для обеспечения используются криптовалюты с большой рыночной капитализацией, такие как биткойн (BTC) или эфир (ETH), либо комбинации из нескольких криптовалют.

Самое распространенное на данный момент товарное обеспечение – золото. Именно золото чаще всего рассматривается как надежное средство сбережения, поскольку оно довольно хорошо сохраняет свою ценность по сравнению с другими активами. Предполагается что есть компания (эмитент), которая принимает новые фиатные деньги и выпускает соответствующее количество токенов. То есть приняли 1000 долларов и выпустили 1000 токенов стоимостью 1 доллар каждый. Такая компания берет на себя ответственность за хранение всех фиатных резервов и обеспечивает полное их соответствие количеству находящихся в обращении токенов. Когда наличные выкупаются держателем токенов обратно, компания переводит фиатные деньги на банковский счет держателя, а эквивалентные монеты уничтожаются.

Зачем нужны устойчивые к ценам криптовалюты

Тем самым, явно доказал рынку, насколько важно чрезмерное обеспечение стейблкоина. Во-первых, владение MKR дает вам право голосовать за саму систему. Вот почему Maker является «децентрализованной автономной организацией» (DAO) – держатели MKR могут голосовать по различным вопросам, например, по максимальным коэффициентам задолженности. Также могут отключить всю https://www.xcritical.com/ систему в случае провала, что является важным отказоустойчивым механизмом системы. Последний, беспроигрышный способ заключается в том, что владельцы токенов Maker (MKR) могут голосовать за «глобальное урегулирование» в случае провала, например, координированной атаки. Это отключает систему и закрывает все позиции, чтобы вернуть ETH законным владельцам CDP.

Он может либо попросить вас перечислить больше ETH в качестве залога, либо ликвидировать займ и принять потерю 100 долларов. В конце декабря 2019 года стартовал процесс передачи управления проектом в руки сообщества, завершившийся в марте 2020 года. Наряду с новыми опциями по обеспечению генерируемых стейблкоинов Dai, стартовала система Dai Savings Rate, позволяющая зарабатывать на процентах с депонированных стейблкоинов. Стейблкоины возникли как нечто среднее между радиционным финансовым рынком и зарождающимся рынком цифровых активов.

Генерирование Dai

Инвестирование в MKR может быть хорошим вариантом для тех, кто верит в потенциал технологий DeFi и стейблкоинов. Владение токенами MKR также дает возможность участвовать в управлении протоколом. Однако, как и у всех инвестпроектов, существуют потенциальные риски, поэтому инвесторы должны провести тщательное исследование и учесть волатильность крипторынка.

В долгосрочной перспективе разработчики намерены создать условия для возможности роста системы до любого уровня масштабирования без рисков для ее устойчивости. Платформа выпускает привязанный к курсу доллара США стейблкоин Dai (DAI). Его рыночная капитализация составляет $4,6 млрд — четвертое место среди стейблкоинов и 18-е среди всех криптовалют.

Интерфейс Oasis Borrow позволяет хранить залоговое обеспечение в специальных хранилищах (Vaults), а Oasis Save — замораживать DAI на смарт-контракте под определенную процентную ставку. Кроме того, платформе MakerDAO требуется информация о рыночной цене Dai и ее отклонении от целевой цены для корректировки целевой ставки, если необходимо активировать TRFM. Однако для того, чтобы сделать систему ненадежной, должна существовать возможность наихудшего сценария. Возможно, что части портфеля обеспечения станут недостаточно обеспеченными.

И как многие из лучших блокчейн-проектов, Maker (MKR) по своей сути сложен и поэтому требует подробного объяснения, чтобы полностью понять. В целом, разработчики Maker получили неплохой результат за два года существования проекта. По их же словам, в будущем они намерены создать ещё больше монет, каждая из которых будет привязана к основным мировым валютам. По пока это лишь слова, на деле на сайте даже нет «дорожной карты». За последний месяц стоимость MKR доходила до $802,51 и опускалась до $645,05. — Особенность смарт-контракта в том, что это неизменяемый договор, который нельзя нарушить.

Проект открытый, поэтому любой может просмотреть и проверить смарт-контракты Maker. MKR также используется для оплаты комиссий (похожих на проценты по кредиту) в Maker Protocol. Комиссии оплачиваются инвесторами за использование смарт-контрактов системы. У MKR как у управленческого токена для MakerDAO есть различные функции.

Также можно торговать DAI на той же платформе или использовать централизованную криптобиржу. Продукт дает возможность пользователям получать вознаграждение за ставки Ethereum, не блокируя собственные активы. Токены Lido применяются для представления поставленного Ethereum. Юзеры могут без проблем торговать ими на различных децентрализованных биржах.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Вводим сумму депозита, после чего нажимаем «Generate Dai with transaction», затем сумму DAI. После подключения кошелька в приложении откроется список доступных хранилищ (Vaults). В качестве примера рассмотрим открытие долговой позиции (кредитование) в хранилище GUSD-A.

Что нужно знать о MakerDAO

Это открывает новую эру коммерции, которая существует исключительно в блокчейне и не может быть закрыта. Доказательством того, что Dai работает, является его стоимость в один доллар США. Поскольку Dai продолжает успешно поддерживать привязку к доллару, вера в него возрастает. MakerDAO работает на блокчейне Ethereum, а его разработчики выпустили DAI и MKR на стандарте токенов ERC-20. Соответственно, DAI можно хранить в Ethereum-кошельках, например в MyEtherWallet и в MetaMask.

Подробнее о технологиях, которые применяются на платформе Maker можно прочитать в WhitePaper проекта. Таким образом, мы получили децентрализованную платформу, которая позволяет инвестировать в реальный сектор с использованием ДАО и собственных токенов платформы. Поэтому я советую использовать подобные решения только для управления процессами внутри компании. В списке новых слов и понятий, совершенно непонятных далекому от IT-сферы обывателю, прибыло. Не про то дао, что относится к китайской философии, а про некие децентрализованные автономные организации (ДАО), которые работают на блокчейне.

Система снижает волатильность по сравнению с традиционными цифровыми валютами (и все это без фиатного обеспечения!), делая шаг от устаревшей финансовой системы к непосредственно цифровой. На практике пользователи блокируют свой эфир (или другие поддерживаемые активы) в так называемой обеспеченной долговой позиции (CDP). На момент написания пользователи должны предоставить залог в размере не менее 150% от стоимости занимаемого DAI. Другими словами, если вы хотите выпустить 400 DAI (помните, что каждый стоит 1 доллар), вам нужно будет предоставить залог в 1.5 раза больше – в данном случае ETH на 600 долларов. Механизм обратной связи подталкивает рыночную цену Dai к переменной целевой цене, уменьшая ее волатильность и обеспечивая ликвидность в режиме реального времени во время шоков спроса.

Некоторые стейблкоины обеспечиваются биржевыми товарами (так же их называют коммодити или коммодитиз от англ. commodity). Это товары, активно перепродаваемые на организованных рынках и имеющие постоянные унифицированные потребительские свойства. Проще говоря ими могут быть любые высоколиквидные товары, которыми торгуют на бирже, например драгоценные камни/металлы или нефть. Единица криптовалюты в таком случае эквивалентна единице биржевого товара, 1 грамму золота например. Стейблкоины призваны решить одну из трех основных задач, которые решают деньги.

Если рассматривать MakerDAO как актив для инвестирования, то токен MKR вполне неплох для долгосрочных вложений. Сейчас его курс растет вслед за Ethereum, но по мере внедрения новых стейблкоинов в платформу, следует ожидать и роста этой монеты. Однако MKR, как и другие криптовалюты, не застрахован от падения рынка, чего не скажешь о стейблкоине DAI.

Иррациональные рыночные действия в течение достаточно длительного периода времени могут привести к тому, что пользователи потеряют уверенность в стабильности и целесообразности работы системы. Если в задействованных смарт-контрактах есть какая-либо уязвимость, злоумышленник может попытаться украсть залог с платформы Maker. Maker излагает свои самые большие факторы риска при реализации своей платформы. Платформа также перечисляет действия по смягчению этих факторов риска. Среди случаев, которые могут заслуживать глобального урегулирования, можно выделить долгосрочную рыночную иррациональность, нарушение безопасности или обновление системы.

Логично, что после «сгорания» предложение на виртуальную валюту падает. Utility tokens («служебные» токены, токены для утилизации или использования) — что-то среднее между акциями компании и ее внутренней валютой. Такие монеты используются в качестве средства поддержания внутренних транзакций, однако стоимость одного коина может возрасти из-за ограниченного количества и растущего спроса. В случае серьезной нестабильности рынка механизм автоматической обратной связи (TRFM) может быть активирован. При его включении, система корректирует целевую ставку для выравнивания рыночной цены Dai ближе с прогнозируемой ценой.

Позже Maker Foundation сообщила об изменениях, внесенных в систему MakerDAO для предотвращения подобных кризисов в дальнейшем. 18 ноября 2019 года Maker представил мультизалоговую версию стейблкоина Dai (MCD). Стейблкоин DAI — давний игрок на рынке криптовалют, его первая версия с одним обеспечением SAI была запущена еще в 2017 году, обновленная с мультиобеспечением вышла позднее, в 2019. SAI также makerdao это не поддерживает норму накопления DAI, которая позволяет пользователям зарабатывать накопления за хранение токенов DAI. Почти каждому криптоинвестору знакомы стейблкоины, например USDT или USDC, которые имеют привязку к фиатной валюте и обладают низкой волатильностью. В такой децентрализованной экосистеме поддерживать относительно стабильную стоимость DAI позволяют смарт-контракты и теория игр.

• Нет ничего, что могло бы закрыться, и нет централизированной системы, которой нужно доверять.
• Однако появилась третья фракция, которая искала альтернативу этим предложениям и называла себя «Пурпурной пилюлей».
• Технология децентрализованных стейблкоинов на сегодняшний день является довольно востребованной, поскольку она является одним из способов интегрировать криптовалюты в бизнес.
• Скажем, устанавливать приоритетные темы для контента, устанавливать вознаграждение за его создание.

Как только пользователь получает Dai, эквивалентная сумма долга в форме PETH, надежно сохраняется в умных контактах. Чтобы пользователь мог взаимодействовать с системой Maker, он должен в первую очередь создать обеспеченную долговую позицию. Maker охватывает 4 активных потенциальных рынка, которые могут выиграть от использования Dai. Стейблкоины необходимы для снижения рыночного риска непостоянных криптовалютных активов ввиду их высокой волатильности.

Если цена DAI отступает слишком далеко от цены доллара, для стабилизации цены DAI могут создаваться или сжигаться токены Maker. Алгоритмы MakerDAO автоматически управляют ценой DAI, поэтому для поддержания стабильности валюты не требуется доверия между сторонами контрактов. Технически текущая версия DAI является усовершенствованной версией стейблкоина под названием Multi-collateral DAI. Multi-collateral означает, что для создания токенов DAI могут быть использованы криптоактивы разных типов. Старая версия DAI сейчас называется SAI и известна как DAI с одним активом для залога.

На заключительном, пятом этапе состоится запуск нового, тесно связанного с Ethereum блокчейна NewChain. Его ключевой особенностью станет возможность использовать хардфорки для восстановления после сбоев и взломов. На среднесрочный срок Maker может потенциально извлечь выгоду из роста сектора DeFi, так как он является одним из пионеров в этой области. Растущая популярность стейблкоинов также может увеличить его стоимость. Рассказываем о токене, его преимуществах и недостатках, а также представляем прогноз на средний и долгосрочный периоды.